为帮助信达青年律师更好的理解企业出海背景下跨境并购业务的基本逻辑、交易流程及中国律师在其中的角色定位，拓宽涉外法律服务视野，2026年4月2日下午，信达青工委举办“Cross-border M&As: From the Buyers’ Perspective — What PRC Counsel Should Know When Representing Chinese Companies as Buyers【跨境并购（买方视角）——中国律师代表中国企业进行海外收购时的作用与价值】”专题分享讲座。本次讲座特邀信达高级顾问王天鹏律师担任主讲。

讲座中，王天鹏律师围绕国际并购的概述、主要构成、中国律师作为买方国际法律顾问扮演的角色、估值和价格调整机制等方面展开系统讲解，介绍了企业选择并购作为出海路径的重要原因，包括市场进入、牌照获取、品牌整合及实现业务快速扩张等现实需求，并结合跨境交易中税务、反垄断、交易结构、跨司法辖区协调、商业与法律整合以及政治因素影响等方面，深入剖析了国际并购相较于境内并购的特殊性与复杂性。

在交易流程部分，王律师介绍了跨境并购项目推进脉络，对战略规划、交易发起、结构设计、执行及审批等关键环节进行了梳理。围绕中国律师在国际并购项目中的功能定位，王律师指出，中国律师不仅可以作为交易架构的设计者、各方法律顾问之间的协调者、项目风险的把控者，而且能够在交易文件起草、交割推进以及投后安排等方面体现独特价值。

结合跨境股权并购中的重点问题，王律师还详细讲解了估值、定价及价格调整机制，介绍了未来现金流折现、可比公司分析等常用方法，并对价格调整安排、earn-out机制等商业条款背后的法律与交易逻辑进行了说明。在尽职调查部分，王律师围绕估值预测合理性、核心专利有效性、重大风险识别以及尽调问题的应对路径等内容展开分析，指出在项目推进过程中，买方需根据具体问题审慎判断是终止交易、调整交割安排，还是通过增加陈述与保证、补充保护条款等方式分配和控制风险。

此外，王律师还就公司治理、交割条件、监管审批、第三方同意等实务中的高频风险进行了讲解，并结合投后整合与运营、交易条款设计和风险预警等内容，提示律师在参与跨境并购项目时，应同时具备交易结构思维、风险识别能力与协同推进意识，提升综合服务能力。

本次讲座内容详实、结构清晰，兼具国际交易视野与中国律师实务经验，对青年律师理解跨境并购业务的核心问题具有很强的启发意义。与会同事纷纷表示，本次分享加深了自己对跨境并购业务流程、关键条款及律师角色价值的认识，也为今后服务企业出海、参与复杂涉外交易积累了有益经验。

分享活动结束后，信达青年工作委员会指派解志昊律师作为代表，向王天鹏律师赠送了证书和纪念礼品，以感谢王律师为信达青年律师带来的分享。

未来，信达青年工作委员会将继续围绕青年律师成长需求，开展更多兼具前沿性、专业性与实务性的专题活动，助力青年律师不断拓展专业视野、提升业务能力，更好服务客户多元化、国际化法律需求。